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央企战略退出促企业健康发展  地方优化布局谋城市更新布局
——长沙梅溪湖国际研发中心置业有限公司100%股权

  2011年,中国金茂中标长沙梅溪湖国际新城项目,自此梅溪湖国际新城项目的投资开始正式启动。经过十几年的建设发展,长沙梅溪湖片区发生了翻天覆地的变化,过去的农村土地和葡萄园等区域被打造成一片繁华的城市核心区域。疫情之后随着全国房地产市场黄金时代的终结,当地政府对地区发展规划有所调整。金茂投资(长沙)有限公司经上级集团批准,拟通过转让长沙梅溪湖国际研发中心置业有限公司100%股权实现对标的企业剩余资产的一次性销售。为此,长沙金茂聘请北京亿朋投资顾问有限公司(简称“亿朋投资”)在其此次股权转让过程中提供全流程顾问咨询及产权经纪服务。
 
  考虑到该项目较为复杂,过渡期较长且过渡期内可能有新增债权债务等具体情况,亿朋投资在预披露阶段设计披露内容及交易条件时,就本项目的相关交易细节和问题与北交所进行了多次沟通探讨。最终,该项目于2023年06月07日在北京产权交易所实现挂牌,转让底价3491.73万元;湖南湘江商业资产投资运营管理有限公司(简称“湘江商管”)于2023年07月14日以转让底价协议成交,并根据公告要求代标的企业偿还对转让方的债务合计121,914,258.28元。

把握时机精准营销,破解企业房地产市场下行去化压力
 
  目前中国房地产市场的库存压力持续加大,一些城市的新建写字楼供过于求,空置率居高不下。2022年12月中指研究院发布的报告显示,2022年1-11月份,全国办公楼销售面积为2820万平方米,同比止增转降,下降0.3%,2022年二季度以来单月增速转负;写字楼租赁方面,重点城市主要商圈的租金连续三个季度下跌,其中三季度跌幅为0.17%。2023年上半年,一线城市商办市场活跃度依旧不足,租金及空置率双双承压。据戴德梁行日前的报告显示,截至2023年上半年底,北京、上海、广州、深圳的甲级写字楼空置率分别为16.9%、18.6%、18%、24.5%,均较2022年底有不同程度的上升。

  根据长沙市自然资源和规划局2021年12月31日发布的梅溪湖国际新城二期控规,梅溪湖二期规划定位为“全国科创新引擎,长沙城市副中心”。2022年6月25日,长沙市岳麓区、湘江新区、长沙高新区实行区政合一的运作方式,三区所有机构职能进行整合,党政临时办公地点设立在研发中心办公楼。随着梅溪湖国际新城地位的不断升级,为及时抓住三区合一政策契机,实现未开发13号栋土地和6#-9#办公楼资产的一次性销售和回款,亿朋投资协助长沙金茂对研发中心项目从地块限制、租赁限制、自身配套、客户群体和周边市场等方面进行了全面深入的分析后,长沙金茂积极接洽、推动与地方政府平台公司湘江商管的交易谈判事宜,最终决定以股权交易的方式实现剩余资产一次性销售。
 
精细的专业服务,为企业国有产权交易保驾护航
 
  1、重视项目前期沟通梳理工作,制定全流程精细化服务

  项目启动伊始,亿朋投资成立了项目专班,与转让方进行了多轮次的沟通接洽,结合转让标的的实际情况,通过对交易方式的对比分析,最终实现以股权交易方式挂牌。

  项目专班通过研究项目资料,从转让背景、主要资产和负债等情况入手,对标的企业基本情况和产权瑕疵进行了分析,对标的企业债权债务情况,标的企业或有风险,股权转让存在的问题等进行了系统梳理。通过与转让方在项目前期进行的多轮次沟通,结合审计、评估机构等多方意见,项目专班就本项目交易提出了专业化建议和意见;为本项目后续工作的展开奠定了良好基础,为顺利完成股权转让、产权交割等工作提供了坚实的保障。

  2、秉承认真负责的服务态度,合理设计披露内容及交易条件

  长沙梅溪湖国际研发中心置业有限公司为梅溪湖I-19号地块开发项目公司,考虑到房地产企业的行业特点,结合以往丰富的项目操作经验,项目专班系统梳理了标的企业对转让方及关联方债务情况,并提示转让方预判未来可能产生的新的债权债务情况;通过认真研究标的企业资料发现,本项目涉及的土地及建筑物存在转让受限、13号栋地块开发受限的实际情况,本着国资交易“公开透明、合法合规”的交易原则,同时也为避免由于信息披露不充分给转让方造成后续交易风险和商业及法律纠纷,项目专班在设计披露内容和挂牌条件时,坚持对标的企业的该等重要事项进行了充分的信息披露;同时要求意向受让方对此书面承诺完全知悉。

  3、合理设计交易方案,全方位确保转让标的顺利成交

  通过对项目当地周边写字楼市场的调查发现,疫情后长沙写字楼市场在售项目散售面积持续缩小,整体市场承压趋重,去化周期加长,量价齐跌,市场疲软;另外本项目涉及的13号地块开发受限、本项目所在地管委会对项目地上建筑的转让也设置了条件要求,一定程度上加大了销售去化的难度。结合现有的实际情况及项目启动后与意向投资方的多轮沟通谈判来看,在秉承公开、公平、公正的企业国有产权转让交易原则下、在防控交易风险、防止国有资产流失、合法合规的前提下,如何与意向受让方就交易条件达成共识,打消意向方基于信息不完全对称对或有风险的担忧至关重要。

  为解决上述问题,亿朋投资项目专班积极参与转让方与意向方的谈判沟通,提供专业建议方案,并同步与交易所及时交流意见,对确保本项目的顺利完成至关重要。
 

    长沙梅溪湖国际研发中心置业有限公司100%股权的成功交易,是长沙金茂(中国金茂)、湘江商管(湘江集团)深化央地协作,实现央地国资的平台和业务、资金和资源的协同融合,更好释放高质量发展的动力和活力,在开放合作中提升资源配置效率,服务长株潭都市圈建设和发展,新形势下促进房地产业向新发展模式平稳过渡的重要体现。

  北京亿朋投资顾问有限公司也将一如既往的履职尽责,利用自身专业化服务水平,在协助“中央企业、地方国企、民营企业各市场主体合作共赢、在新形势下为国有资产的保值增值”贡献专业力量


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