股权稳定性成软肋 拟IPO新三板公司或需清理三类股东 时间： 2016-04-14 09:30:19
大公财经4月14日讯 新三板企业IPO再添障碍。据内媒昨日援引消息指，部分券商接到中国证监会通知称，拟申报IPO的企业股东中有契约型私募基金、资产管理计划和信托计划的，按照证监会要求，这三类股东持有拟上市公司股票必须在申报前清理。分析称，新三板企业的IPO之路将更加坎坷，不排除部分企业因此会折戟IPO。
据悉，上述消息来自上海两家上市券商的独立信源，其中一家券商北京办公室昨日上午已将该消息传达至投行业务部门。另有北京券商人士直接向证监会相关部门求证，亦得到肯定答复。但尚未取得正式文件证实。
受此消息影响最深的将是已经申报IPO材料的数家新三板公司，以及上百家进入IPO辅导期尚未申报材料的新三板公司。“一般企业申报IPO根本不会有这个问题。只有进行增发和交易的新三板公司，特别是做市股，很容易因为这个问题‘中枪’。”上海某券商保代指出，“最明显的问题是契约型私募基金没有法人资格，资管计划和信托计划有投资者适当性问题和合规问题。是次出手，监管层可能就是为了让新三板拟IPO企业知难而退，即减少IPO排队增量。”
据悉，新三板上已经有119家公司发布上市辅导公告，其中逾30家公司的前十大股东中包含着资产管理计划、私募基金和信托计划等投资机构。（文章来源：大公网）
