明确责任约束链条&完善合理容错机制 为国有资产的安全与高质量发展护航 时间： 2025-12-23 11:55:47
【亿朋观点】近日，国务院国资委正式发布了《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（国资委令第46号，以下简称《办法》）。该《办法》是对2018年“37号令”的全面修订，删除了“试行”两字，自2026年1月1日起正式施行，原试行版同步废止。《办法》的出台标志着国资监管正式从“试行探索”走向“成熟定型”，既是落实党中央关于国资监管、防范国有资产流失的决策部署，也是推进中央巡视整改、完善出资人监管机制的关键举措，在国资央企的经营投资过程中构建起覆盖全面、职责明确、流程清晰、规范有序的责任追究体系，实现“惩戒与激励、监督与治理、合规与发展”三个并重，为企业投资划出清晰的红线，为企业责任人的履职担当提供制度性的保障。《办法》的实施对深化国资国企改革、防范化解企业发展重大风险具有重要意义；穿透式的监管、全链条的责任约束牢牢筑起国有资产的安全防线，精准合理的容错机制为央企的高质量创新发展保驾护航。
一、全方位、系统性的优化要求
1、追责情形中新增了集团管控、风险管理两大领域，覆盖金融业务、科技创新、境外投资等关键环节，细化虚假贸易、薪酬违规、境外合规等高频风险点，涵盖13个方面98种责任追究情形。
2、清晰的划分出“直接责任、主管责任、领导责任”的界定标准，明确细化“未履行/未正确履行职责”的具体情形，减少自由裁量的空间。
3、优化全流程管理，明确了受理到整改全部流程，同时强化了整改要求，确保程序规范闭环、追责合规高效。
4、进一步完善容错机制，新增尽职合规免责条款，对符合条件的科技创新、改革探索中的无意过失，明确免责或从轻处理，鼓励企业担当作为。
5、贯通各类监督力量，推动与纪检监察、审计、巡视、财会等多部门联动，形成 “发现—追责—整改—提升”的闭环治理，提升监督效能。
1、从国资监管的角度来看，《办法》的出台强化了对出资人监督的硬性约束，从“事后追责” 向“事前预警、事中管控、事后问责”全链条延伸，有效夯实了防止国有资产流失、促进国有资产保值增值的制度基础。
2、从国资央企的角度来看，《办法》中清晰的责任划分倒逼企业进一步完善内控体系，明确划分各层级责任边界，减少盲目投资、违规决策等行为，有效降低经营投资的风险。同时尽职合规免责条款又为企业的创新与改革松绑，引导经营管理者积极担当，在合规的前提下大胆探索，确保企业高质量发展。
3、从市场角度看，《办法》的出台有助于提升央企的透明度与公信力，推动形成公平竞争的市场环境，增强国有经济的活力与影响力。
1、在政策的落地执行中，部分企业刚开始可能会存在细节落实不到位，出现“追责宽松软”或“一刀切”现象，前期政策的执行中还需要把握惩戒力度与改革温度的平衡。
2、《办法》中规定了98种责任追究的情形，其精准认定需要涵盖财务、法律、行业等多领域专业复合型人才，所以基层追责机构的专业能力也亟待提升。
3、往往是追责容易，整改难。整改跟踪、长效机制建设更需要缜密的规章体系，否则容易流于形式。从央企层面来看，尽快开展全员培训，对照98种情形修订内控手册，建立责任追究与合规管理、风险管理的联动机制，设立专门追责机构，配齐专业人员是当务之急。监管层面应当加强案例指导与专项督查，定期发布典型案例，统一好追责标准；充分利用好数字化管理工具，提升风险识别能力与追责效率。对企业经营层而言，要将“主动合规”理念落实到实处，重大事件务必履行集体决策、完善合规尽调程序，既要守住底线，也要善用容错空间，让企业的创新发展更加高效。
2026年1月1日《办法》的正式施行标志着央企责任追究制度进入成熟定型阶段，这是国资监管从“管企业”向“管资本”转变的重要支撑和手段。通过“严肃追责、合理容错”的双向发力，确保既要守护住国有资产的安全，又能够充分激发央企的内生动力。当然，每项新制度的出台都要避免成为“纸面条文”；因此尽快推动制度有效落地最为关键，真正实现“追责-警示-规范”的良性传导作用，为央企更好的服务国家未来发展战略、参与全球市场竞争筑牢更加坚实的根基。
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